一、市場點評

　　供應端，昨日找鋼網及鋼谷網數據均顯示鋼材產量有所增加，受益于近期原料價格下跌，鋼廠盈利有小幅改善，高爐及電爐鋼廠均有部分復產表現，導致本周鋼材供應有所回升。進口方面，昨日國內鋼坯價格略有下降，獨聯體鋼坯價格也有小幅下跌，其他地區鋼坯價格持穩，目前國內外鋼坯價差略有擴大，但國內鋼坯出口空間依然不大。

　　需求端，昨日鋼谷及找鋼數據均顯示建材社庫及廠庫延續下降，而熱卷社庫有所增加廠庫微降，不過二者表需均有不同程度回升。從本周建材成交來看，雖然周一表現放量，但周二、周三均持續回落。此外，昨日百年建筑網最新數據顯示本周水泥出庫量及混凝土發運量環比均有小幅回升，但同比仍表現下滑?？紤]到近日南方陰雨天氣增多，后期鋼材市場將逐漸進入傳統消費淡季，鋼材需求預期轉弱。不過，昨日美國4月CPI表現好于市場預期，短期海外加息可能放緩。此外，近日國外主要地區的鋼價仍有不同程度的下滑，但近兩日東南亞地區鋼價表現小幅上漲，短期國內外板卷價差略有擴大，國內鋼材出口空間趨增。

　　綜合而言，短期防腐螺旋管市場呈現供增需弱格局，鋼價走勢再度回落。

　　二、消息及數據

　　1.百年建筑調研全國250家水泥生產企業數據顯示：5月3日-5月9日，本周全國水泥出庫量567.25萬噸，環比增加3.84%，年同比下降22.96%，需求止跌回升。五一節后，整體需求有回升，但增幅有限。目前無新開工，以在建項目為主。華東、華南恢復情況較好;東北外發情況好，出庫量有提升;西南、華中下雨，用量下降。

　　2.百年建筑最新調研顯示，國內混凝土產能利用率為13.04%，環比上期提升0.19個百分點;發運量方面環比提升1.49%，年同比降低14.49%。本周發運量提升受阻，陰雨天氣影響，此外市場資金面未見明顯改善，一線城市房建新開項目稍有提升，但普遍反饋項目進度緩慢，此外部分地區市政類項目出現資金撥款不及時的現象。

　　3.土耳其廢鋼進口價格持續走軟，近期與歐洲達成的交易中，混合重廢HMS 1/2 (80:20)進口價格水平約在375美元/噸CFR左右，較上周下跌25-30美元/噸。原料價格下跌，國內外需求雙弱，以及本月將舉行的大選，無一不帶動國內鋼材市場價格下跌。近日土耳其國內螺紋鋼價格在640美元/噸EXW左右，出口報價較上周下跌20-30美元/噸，而成交維持弱勢。土耳其螺紋鋼出口價格持續下跌，與東南亞價格水平逐漸接近，據Mysteel了解，近期東南亞螺紋鋼進口在600美元/噸CFR及以下，若土耳其價格繼續下跌，或有機會重新進入東南亞市場。

　　4.據中國工程機械工業協會對挖掘機主要制造企業統計，2023年4月銷售各類挖掘機18772臺，同比下降23.5%，其中國內9513臺，同比下降40.7%;出口9259臺，同比增長8.9%。2023年1-4月，共銷售挖掘機76243臺，同比下降25%;其中國內38341臺，同比下降43.5%;出口37902臺，同比增長12.2%。

　　5.中內協：2023年3月，柴油內燃機銷售61.04萬臺，環比增長26.57%，同比增長11.59%。2023年1-3月，累計銷售140.52萬臺，同比略降0.19%。

　　6.10日全國建材成交依然較差，市場詢價冷清，終端按需采購，投機較少，全天整體成交量較前一日繼續小幅回落。

　　鐵礦石

　　一、市場點評

　　供應端，上周全球發運量變動不大，澳巴發運繼續小幅增長。國內到港量也有明顯回升，但隨著節后疏港量增加，預計本周港口庫存仍有望保持下降趨勢。國內礦方面，受礦山檢修、環保檢查及部分地區原礦開采難度增大等影響，近日國內精粉產量略有下降。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產量繼續回落，日均鐵水降至240.48萬噸，但仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進一步下滑，預計近期鋼廠仍有繼續減產的動能。然而，五一假期期間鋼廠鐵礦庫存大幅減少，進口礦庫銷比再度降至歷史新低，料短期鋼廠仍有部分補庫需求。昨日鐵礦港口現貨成交及遠期美元貨成交均表現回升，但PB粉及超特粉落地利潤均為負，顯示當前國外需求略強于國內。

　　綜合而言，盡管短期鐵礦供弱需增，但因后期供應趨增而需求預期下滑，預計近日礦價走勢可能偏震蕩。

　　二、消息及數據

　　1.本周，唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2681元/噸，平均鋼坯含稅成本3494元/噸，周環比下調110元/噸，與5月10日當前普方坯出廠價格3470元/噸相比，鋼廠平均虧損24元/噸，周環比減少60元/噸。

　　2.據Mysteel調研了解，山西省內已累計停產檢修高爐11座，檢修容積9610m3，日影響鐵水產量約在3.65萬噸，日產能利用率為74.8%，已然處于低位水平;軋線累計檢修16條，日影響產材量約在4.88萬噸，日產能利用率為55.3%，當前山西省內建筑鋼材日產量約在7.93萬噸。

　　3.淡水河谷和法國直接還原鐵生產商GravitHy簽署了一份諒解備忘錄，雙方將共同評估在后者位于法國濱海福斯市的運營區內建造一座工廠，利用淡水河谷優質鐵礦石原料生產直接還原型鐵礦石壓塊。新工廠年產能約200萬噸，預計將于2024年動工建設。

　　4.世界最大的鋼鐵生產商之一的安賽樂米塔爾(ArcelorMittal)位于西班牙的Sesta年產能80萬噸的熱軋板卷產線在停止生產9個月之后已于近期復產。此外，安賽樂米塔爾在最近的報告中指出，隨著一季度歐洲鋼鐵消費量改善以及鋼廠庫存逐漸消化，該工廠位于西班牙希洪的A高爐(240萬噸/年)和敦刻爾克的4號高爐(380萬噸/年)也可能于6月重啟。

　　5.5月10日鐵礦石遠期市場活躍度較好，平臺上金布巴粉6月指數-2成交，60.8%麥克粉101.75成交及BRBF以7月低鋁指數+4.6成交。二級市場中賣家報盤較為積極，貿易商方面詢盤較為積極，主要詢盤集中在PB粉、金布巴粉和PB粉塊拼船資源上。港口市場活躍度較為一般，主流品種價格漲跌互現。賣家報貨較為積極，但是詢盤積極性有所減弱。

　　雙焦

　　一、市場點評

　　供應端，長沙螺旋鋼管廠家指出，受煤價下跌影響，近日蒙煤通關量有所下降，疊加山西、陜西相聚開展重大事故隱患排查，短期國內外焦煤供應趨減。焦炭方面，上周獨立焦企及鋼廠焦炭庫存均有不同程度增加，但港口焦炭庫存有所下降，整體各環節焦炭庫存依然表現上升。不過，隨著鋼廠對焦炭的第七輪提降快速落地，焦企生產積極性下降，獨立焦企及鋼廠焦化均有部分減產，短期焦炭供應可能趨減。

　　需求端，上周鋼廠高爐開工率及鐵水產量繼續回落，日均鐵水降至240.48萬噸，仍處于同期偏高水平，而鋼廠盈利率進一步下滑，預計近期鋼廠仍有繼續減產的動能。當前鋼廠焦炭庫存有所上升，焦炭可用天數也有小幅增加，且在鋼廠仍有進一步減產動力的情況下，鋼廠對焦炭的采購補庫意愿依然不強。焦煤方面，由于焦化企業在鋼廠提降后盈利收窄，產能利用率有所下降，盡管焦煤庫存也有所減少，但獨立焦企的焦煤可用天數還略有增加，這意味著短期焦企對焦煤的采購意愿依然不強，昨日焦煤流拍率回升。

　　綜合而言，當前雙焦下游需求依然謹慎，但因短期雙焦供應也有減量預期，供需雙弱格局下雙焦價格可能偏震蕩運行。